无人驾驶概念站上风口 百亿私募积极布局
发表时间：2023-12-11 19:40:37 来源：建模服务
【无人驾驶概念站上风口 百亿私募积极布局】近期，无人驾驶概念股强势走高，增量资金持续涌入，为汽车赛道注入新势能，而相关法规落地使得L3、L4级别无人驾驶汽车获准上路，有望力促国内无人驾驶技术发展。多家百亿私募三季度以来积极布局该赛道，有私募机构的人说，无人驾驶技术涉及传感器、人工智能、通信、导航定位、模式识别、机器视觉、智能控制等多门前沿学科，涵盖感知系统、决策系统和控制管理系统三大核心产业链，囊括了数十个细分环节。
近期，无人驾驶概念股强势走高，增量资金持续涌入，为汽车赛道注入新势能，而相关法规落地使得L3、L4级别无人驾驶汽车获准上路，有望力促国内技术发展。
多家百亿私募三季度以来积极布局该赛道，有私募机构的人说，技术涉及传感器、人工智能、通信、导航定位、模式识别、机器视觉、智能控制等多门前沿学科，涵盖感知系统、决策系统和控制管理系统三大核心产业链，囊括了数十个细分环节。
据统计，截至11月24日，无人驾驶板块今年以来累计上涨约38%，涨幅较汽车零部件、汽车整车更为强劲。业内人士称，由于无人驾驶主要涉及汽车和两大热门行业，两者均在今年大放异彩，而有了AI的助力让该赛道更受追捧。
具体来看，自10月下旬以来，无人驾驶和板块两者均累计上涨超15%，而前者大多数表现在激光雷达、车联网及细分零部件等个股，例如万集科技、皖通科技、炬光科技、永新光学、易华录、圣龙股份、旭升集团等。
一家无人驾驶汽车企业的人说，无人驾驶汽车按自动化程度可分5级，分别为辅助驾驶、部分无人驾驶、条件无人驾驶、高度无人驾驶和完全无人驾驶。当前国内在前两级技术方面走向成熟，L2级渗透率超过35%，在降本和技术升级驱动下已向标配化发展，而L3级技术正加速发展，预计2024年L3车型销量有望超过200万辆，使其渗透率达到8%至10%。
该人士表示，无人驾驶的核心产业链大致上可以分为感知系统、决策系统和控制管理系统三大方面。感知系统包括、毫米波雷达、、车载镜头及电子后视镜等环节；而决策系统对应辅助驾驶、自动泊车、智能座舱、高精地图及车用芯片等技术；控制管理系统则涵盖线控转向、线控制动以及线控油门、悬架与底盘等领域。
止于至善投资总经理何理表示，当前国内无人驾驶的核心硬件配置最重要的包含10颗以上的摄像头、超声波雷达，和数颗毫米波雷达、，以及域控等，整体成本约在3万元至4万元左右，而激光雷达和无人驾驶域控的成本比较高，单价预计均为数千元。因此，该赛道的核心聚焦在车载摄像头、激光雷达、毫米波雷达以及域控制器等方面。
何理认为，当前，无人驾驶技术已进入试验和商业化阶段，与其他新兴技术积极融合，逐步提升汽车自动化水平，随着有关技术更加智能化和安全可靠，最终有望成为出行的主流方式。而激光雷达、等板块存在极大的发展的潜在能力和投资机会。
近期，无人驾驶赛道获得热捧也离不开有关政策的全力支持，工信部等四部门联合印发通知，部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作，总体要求具备量产条件的L3、L4级别智能网联车在限定区域内开展上路通行试点。
排排网财富研究员隋东认为，法规落地使得L3、L4级别无人驾驶汽车获准上路，为无人驾驶技术逐步发展提供重要的法律和政策支持，具备极其重大的里程碑意义。其商业化应用将进入快车道，未来有望在交通领域得到普遍应用。
上述车企的人说，L3级无人驾驶汽车获准上路是一个主要分水岭，它代表着“有条件的无人驾驶”。此阶段的车辆运行已可以由系统主导，驾驶员在大部分情况下不有必要进行干预，使得无人驾驶迎来奇点时刻，而国内多款以智能驾驶为主要看点的车型上市在即。
在何理看来，政策的支持解除了制约国内无人驾驶发展的瓶颈，除了明确权责归属之外，更清晰地定义了实体应用场景。线及以上无人驾驶等级的关键技术，该项技术的高弹性发展有望撬动千亿元规模的市场容量。
“一旦明确L3立法，安全性会至关重要，激光雷达行业也将在明后年迎来爆发式增长。另外，目前大部分车企无人驾驶芯片使用的是英伟达Orin芯片，国产无人驾驶芯片的开发仍有较大空间。”何理称。
今年以来，包括无人驾驶在内的汽车赛道表现出色，吸引多家百亿私募积极布局，不少上下游产业链个股获重仓“埋伏”。
例如，三季度一村投资旗下的一村北极星2号私募基金新进布局230万股浙江世宝，该公司系全球领先的转向系统提供商，与别的企业合作的无人驾驶车已经实测，主要提供转向系统技术。
此外，“顶流”基金经理夏俊杰管理的仁桥泽源股票私募基金三季度加仓近18万股华域汽车，合计持仓接近1900万股。和谐汇一也持有该公司超过1200万股。公司表示，已完成商用车向前紧急自动刹车功能的77GHz毫米波雷达产品的研发，并小批量供货。
近百亿规模的睿扬新兴成长三季度持有1270万股拓普集团，该公司系国内研发IBS厂商首家，IBS将成为主动安全执行端的关键模块。而除了IBS和EVP以外，该公司也前瞻布局了无人驾驶技术的其他相关项目。
对于无人驾驶技术的发展及在2024年的市场表现，何理认为，智驾车型量价的提升会带动产业链相关零部件的需求，比如，ADAS智能清洗系统、激光雷达、域控制器、智能座椅、车载音响等环节。目前看来，明年会有更多智驾车型的发布，会带动汽车销量及相关产业链的需求，因此该板块走势有望保持强劲势头。
壁虎资本基金经理张小东认为，随着新能源汽车的加快速度进行发展，未来无人驾驶技术和高端汽车零部件制造，还将保持不错增长。例如，L3及以上级别核心技术的线控底盘，更加匹配智能电动汽车，线控底盘将为实现高阶无人驾驶的必要条件，未来有望逐步取代机械式底盘。看好线控悬架、制动及转向等细分产业链在明年的市场表现。
