盛景微：精耕工业安全领域 成为爆破专用电子控制模块市场龙头企业
发表时间：2024-01-15 05:35:11 来源：华体会登录
非常高兴今天能与大家一起，就无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市进行实时在线交流。我是盛景微董事长、总经理张永刚，在此，我谨代表盛景微，向关心支持盛景微的各位投资者以及各路朋友表示最诚挚的欢迎和衷心的感谢！并且要感谢上证路演中心、上海
作为一家具备高性能超低能耗芯片设计能力的电子器件提供商，盛景微自2016年成立以来，精耕工业安全领域。经过多年研发，公司形成了高低压超低功耗芯片设计、采用扩展Modbus总线通信的主从级联网络、抗冲击与干扰技术等多项核心技术，并构建了具有超低功耗、大规模组网能力、抗高冲击与干扰等技术特点的开发平台。得益于公司产品的高安全性和高可靠性，目前，企业主要为爆破专用电子控制模块等产品研究开发提供技术支撑。经过多年发展和行业经验积累，凭借技术优势、管理和人才优势、品牌和一马当先的优势，截至2022年底，公司电子控制模块相关这类的产品在电子雷管行业市场占有率已达到40.41%，处于行业领先地位。
本次发行上市将是盛景微发展史上的一次重要跨越，公司将紧跟行业趋势，以上市为契机，在通信控制模块及相关控制网络系统领域做精做深，一方面巩固公司在爆破专用电子控制模块市场的龙头地位；另一方面积极探索地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他领域，提升公司在模拟芯片领域的综合竞争力。未来，公司将以更加优异的业绩回馈社会，不辜负广大投资者的厚爱！
我谨代表本次无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市的保荐人和主承销商股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
盛景微是一家具备高性能超低功耗芯片设计能力的电子元器件提供商。经过多年研发，公司形成了高低压超低功耗芯片设计、采用扩展Modbus总线通信的主从级联网络、抗冲击与干扰技术等多项核心技术，并构建了相应的技术开发平台。公司目前主要利用该平台为爆破专用电子控制模块等产品研究开发提供技术支撑，并积极拓展至地质勘探、石油开采、应急管理与处置、汽车安全系统等其他应用领域。此外，公司积极开展信号链模拟芯片研发，形成了规格多样的放大器产品，可大范围的应用于工业控制、、汽车、通信及消费电子等领域。经过多年发展及经验积累，盛景微产品的市场占有率稳步提升，公司的行业影响力不断扩大。
作为盛景微这次发行的保荐人和承销总干事，光大证券将严格遵守发行上市的有关法律法规，勤勉尽责，与各家中介机构一起努力，做好盛景微首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望能够通过本次交流，广大投资者能更深入、客观地了解盛景微，从而更充分地认识盛景微的投资价值，把握投资机会。我们对盛景微的未来充满信心，希望能够通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎各位踊跃提问。
时间过得很快，无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市的网上投资者交流会就要结束了。很谢谢大家与我们的交流，同时也很谢谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网所提供的交流平台，感谢保荐人和主承销商股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表盛景微，再次感谢各位的热情参与。
今天，有机会与这么多关心、关注盛景微的投资者朋友一同探讨公司的经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们肯定会认真考虑这样一些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入盛景微的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深刻体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是盛景微继续做大、做强、健康发展的有力保障。
网上路演即将结束，但我们真诚希望我们大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持沟通和联系，让我们大家一起创造和分享属于盛景微更美好的未来。谢谢大家！
张永刚：公司是一家具备高性能、超低功耗芯片设计能力的电子元器件提供商，基本的产品为工业安全领域的电子控制模块。依托公司自研的数模混合芯片，结合不同应用场景特点进行专用模块开发，形成电子控制模块产品，主要使用在于民用爆破领域，并积极开发地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他应用领域产品。此外，公司积极开展信号链模拟芯片研发，形成了规格多样的放大器产品，可大范围的应用于工业控制、新能源、汽车、通信及等领域。
张永刚：截至目前，公司产品电子控制模块、起爆控制器采用直销模式进行销售。上述产品的下游客户最重要的包含雅化集团、西安庆华、壶化股份、海峡科化、前进民爆等国内知名民爆企业，下游呈现集中度较高的市场之间的竞争格局，采用直销模式有利于缩短销售流程、优化服务并及时把握客户的真实需求，并能与客户技术部门保持实时沟通，有利于提升技术、产品开发的时效性和准确性。另外，公司子公司上海先积主要是采用经销模式销售放大器等产品。
赵先锋：截至2023年12月13日，公司及子公司累计拥有专利99项，其中发明专利31项、实用新型61项、外观设计7项。
潘叙：2020年至2022年，公司营业收入大多数来源于主要经营业务，主营业务收入占据营业收入的比重均在98%以上，主营业务突出，由2020年的21054.59万元增长至2022年的76724.83万元，年复合增长率为90.90%，根本原因是：1）2020年至2022年，在市场需求与政策的双重驱动下，下游电子雷管的产量迅速增加，电子雷管替代率逐年提升，客户对爆破领域专用电子控制模块的需求增加；2）公司电子控制模块在爆破领域的市场占有率高，作为该细致划分领域有突出贡献的公司，公司产品的市场认可度较高，电子控制模块产品销量不断增长。
潘叙：2020年度、2021年度和2022年度，公司的研发费用分别为1429.81万元、3348.07万元和5726.43万元，占据营业收入的占比分别是6.78%、9.42%和7.43%。为实现用户一直在升级的产品和技术需求，保持较强的研发创造新兴事物的能力，公司持续增加研发投入，研发费用金额不断增加。
潘叙：2020年末、2021年末和2022年末，公司的资产总额分别为30094.23万元、45958.92万元和85548.36万元。公司专注于以自研芯片为基础的电子控制模块结构设计、开发，并根据上游高度专业化分工的特点，将晶圆制造、封装测试、贴片组装等环节委托给第三方供应商完成，固定资产投入相对较少，具备轻资产运营的特点。2020年至2022年，公司流动资产占资产总额的占比分别是90.25%、81.35%和85.08%，流动资产金额逐年提高，根本原因是随着近年来公司业务规模的快速扩大，货币资金、应收票据、存货、应收账款等流动资产增长较快。
潘叙：公司的战略规划分为纵向做精做深、横向拓展品类两个维度。公司将在通信控制模块及相关控制网络系统领域做精做深，一方面逐步扩大在爆破领域的市场占有率，巩固公司在爆破专用电子控制模块市场的龙头地位；另一方面，积极探索将核心技术应用于地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。
张永刚：公司具备拥有以下竞争优势：1）产品的优点；2）技术优势；3）质量管理优势；4）品牌与客户资源优势；5）产业链资源优势。
赵先锋：由于爆破工程的作业环境复杂，可能面临高温、低温、高压或复杂地质环境，爆破过程会产生强烈的过载冲击和电磁干扰，对电子控制模块的安全性、可靠性、抗冲击与干扰能力都有较高要求。公司基于多项核心技术开发出专用超低功耗集成电路与主/子机系统，并将该技术应用于电子雷管起爆系统。该系统具备密码管理、在线检测、精准延时、抗干扰等特征，安全性、可靠性、爆破效率较高。公司从专用集成电路设计与产品结构设计两个方面着手解决爆破带来的强过载冲击与电磁冲击，使得产品具备较强的抗冲击与干扰能力；通过高低压超低功耗芯片设计与扩展型主从级联网络技术实现大规模高效组网，通过专用指令通信处理技术与调制/解调结构实现可靠通信，来提升了爆破效率。
公司基于核心技术构建了具有超低功耗、大规模组网能力、抗高冲击与抗干扰等特点的产品研究开发平台，该技术平台可应用于对安全性和可靠性有较高要求的领域，如民用爆破、地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。目前，企业主要利用该平台为爆破专用电子控制模块等产品研究开发提供技术支撑，并积极开发地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他应用领域的产品。截至招股说明书签署日，公司核心技术在地质勘探等领域的拓展应用已有实质性进展。
张永刚：公司作为高新技术企业，保持技术创新非常非常重要。为此，公司成立了一系列保持技术不停地改进革新的机制：1）建设实验室。目前，公司设有多个实验室，主要进行点火元件、电子控制模块、起爆控制器和检测设备的功能性与可靠性测试，具体包括发火瞬态分析、电子控制模块网络测试、高低温试验、跌落试验、震动试验、静电试验、组网试验、沙尘试验和淋雨试验等；2）完善绩效考核和股权激励制度。企业来提供具有市场竞争力的薪酬水平，制定了详细并且清楚明了的绩效考核办法，对员工起到了很好的激励作用。此外，公司还设立员工持股平台，对为公司作出重大贡献的员工做，以提升关键技术人员的忠诚度，提升核心研发团队的积极性；3）引进外部专家。公司积极拓展与高校和行业专家的合作交流渠道，目前公司与西安电子科技大学微电子学院进行“产学研”合作，结合高校先进的理论知识和公司实践，以实现高水平高效率的研发技术。此外，公司还通过聘请专家级人才、收购上海先积等方式补充了公司的高级研发技术团队；4）健全人才教育培训制度。公司很注重人才的培养，不定期组织员工参加学术交流会和技术培养和训练，并且鼓励员工参与和供应商、客户的技术对接会议，最大限度上为员工提供学习的机会。同时，公司也为员工提供公开、公平、公正的晋升通道，充分调度员工的积极性。
赵先锋：公司将立足市场及客户的真实需求，同时结合未来的技术发展的新趋势及下游应用领域的行业演变情况，在现存技术及产品储备的基础上，从设计原理、拓扑结构、新工艺开发、新产品研究开发等方面深入研究，开展新技术的研发工作，并通过技术转化，提升产品性能、增加产品品种类型，为客户提供更优质、丰富的产品。
赵先锋：公司在通信控制模块及相关控制网络系统领域的产品目前主要使用在于民爆行业电子雷管领域，公司将积极提升在现有领域的市场占有率、巩固市场龙头地位，并积极拓展有关技术在地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域的应用。同时，子公司上海先积将在现有信号链模块芯片产品放大器的基础上，积极拓展产品序列，以满足多种应用领域的客户需求。
张永刚：电子元器件是在电子线路或电子设备中执行电气、电子、电磁、机电或光电功能的基本单元。电子元器件是电子信息产业的基础，伴随着电子信息产业的发展而发展。近年来，网络通信、、汽车电子及工业控制等产业的加快速度进行发展以及国际制造业重心逐步向中国转移，使得我国电子元器件行业得到快速发展。我国电子元器件行业整体呈现市场规模大、上涨的速度快的特征，电子元器件市场销售额从2015年的4.80万亿元增长至2022年的14.93万亿元，年均复合增长率为17.59%。
张永刚：模拟芯片主要是指用来产生、放大和处理连续模拟信号（如声音、光线、温度等）的芯片，大多数都用在实现信号链的调理和传输，对电流、电压做处理，具有“种类多、应用广”的特点。信号链模拟芯片是模拟芯片的重要类别，可进一步分为以放大器和比较器为代表的线性产品，以ADC和DAC为代表的转换器产品及各类接口产品。受益于较长的生命周期和广泛的应用场景，信号链模拟芯片市场近几年发展形态趋势良好，行业规模稳步增长。IC Insights多个方面数据显示，全球信号链模拟芯片的市场规模由2016年的84.1亿美元增长至2023年的预计118亿美元，复合增长率为4.96%。2020年，放大器和比较器（线性产品类）的市场规模为38亿美元，占当年信号链模拟芯片市场规模的比例约为38%，是信号链模拟芯片市场规模占比最高的品类。目前，我国绝大部分信号链模拟芯片依靠进口，尤其是高端信号链模拟芯片的自给率非常低，为信号链模拟芯片行业实现国产化发展提供了良好的市场机遇。
张永刚：公司的电子控制模块产品在爆破领域的市场占有率从2020年的34.19%提升至2022年的40.41%，已成为爆破专用电子控制模块市场的有突出贡献的公司。在信号链模拟芯片领域，公司子公司上海先积在放大器这一细分赛道已构建规格多样的产品系列，产品主要使用在于工业控制、新能源、汽车、通信及消费电子等市场。
赵先锋：目前，公司所处行业的市场化程度较高，主要企业包括公司、全安密灵、融硅思创等。
张永刚：截至目前，张永刚直接持有公司37.32%的股份，通过担任无锡九安芯执行事务合伙人控制公司11.53%的股权；殷婷系张永刚配偶，通过无锡九安芯间接持有公司5.21%的股权。张永刚与殷婷合计控制公司48.86%股权，系公司共同实际控制人，张永刚系公司控股股东。
张永刚：这次募集资金在扣除发行费用后将按照轻重缓急顺序用于以下项目：延期模块研发及产业化项目；研发中心建设项目；补充流动资金。
赵先锋：公司拟投资24518.06万元，用于加大研发投入，引进研发人才，逐步提升公司的研发实力与技术水平。“研发中心建设项目”主要由产品规划部、项目管理部、储能元件研究室、发火元件研究室、电子雷管网络通信研究室、专用芯片技术研究室、电子开关元件研究室、点火药剂联合研究室、工艺及质量可靠性研究室、爆破技术研究室、工程试验中心和油气井射孔与地勘技术研发中心组成。
潘叙：本项目总投资为31844.65万元，主要建设内容为厂房购置及装修、设备购置、软件购置、人员配备、研发试制等。项目的产品有电子控制模块、一体式起爆控制器、油气井射孔选发开关、控制模块及起爆系统、地勘控制模块及起爆系统。该项目大多数都用在扩充电子控制模块与起爆控制器产品在爆破领域的业务规模，并进行产品迭代、优化产品结构，从而巩固并提升公司在爆破领域的市场地位；同时，拓展核心技术在石油开采、地质勘探领域的应用，进一步拓展公司的市场成长空间。
黄腾飞：参照目前新股发行市场的真实的情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况、公司在行业中的地位以及未来的成长性空间，我们大家都认为公司此次公开发行股票的发行价和市盈率是合理的。
潘叙：此次公开发行股票上市后，公司将按照公司法、证券法、证券交易所的信息公开披露规则等法律和法规和公司章程的规定，认真履行信息公开披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息公开披露内容的真实、准确和完整。
